Algunas décadas después, la competencia a la que estaba sometido el negocio azucarero por la presencia de otros puntos como Berbería o Las Antillas supuso el inicio del fin de esta producción en Icod, en torno a 1543; la viña irrumpe con fuerza con la entrega de parcelas para plantación de vid, que fragmentaron los terrenos del Adelantado.
El auge del cultivo de la vid dio paso a la producción de vinos para su exportación, por lo que esta población pasaría a llamarse Icod de los Vinos, y trajo mano de obra de distintos oficios: agricultores, toneleros, herreros, carpinteros y gente para construir casas.
En zonas altas el cultivo principal era el cereal (trigo, cebada y centeno) y moral (para la industria de la seda, también muy importante en Icod, y que tendría gran desarrollo en uno de sus barrios, el de San Antonio).

El adelantado adjudicó terrenos para la construcción de viviendas mediante tributos, destinadas a la mano de obra para las plantaciones de caña de azúcar, en la zona alta de sus tierras, que era un lugar de posible concentración guanche. Era el punto de encuentro entre la vía proveniente de la Orotava y la que bajaba a Garachico, y punto de salida del antiguo camino de los guanches hacia La Vega. Los primeros años de dominación castellana el acceso terrestre de Icod a Garachico estaba en muy mal estado. El adelantado se preocupó de recaudar e incluso costear el arreglo porque le interesaba como vía de transporte del negocio azucarero. Así surge la calle más antigua de Icod, llamada calle Hércules o calle de Abajo, siendo la primera que apareció como tal en Icod, desde la zona de la actual iglesia de San Marcos hacia abajo.
Existió desde el inicio una clara planificación del caserío, que no sería un hábitat disperso sino concentrado, con casas adosadas unas a otras a lo largo de las calles y caminos.

Esta finca pertenecía al Capitán don Domingo de Torres y Borges. Aledaña a la finca se encuentra la ermita de Ntra. Sra. del Tránsito. Esta ermita se funda en 1766 por el capitán Don Domingo de Torres Borges, Alcalde Real Ordinario de Icod y Alguacil mayor del tribunal de la Santa Cruzada, y su esposa Doña Josefa Mayón. Es muy similar a la cercana ermita de Ntra. Sra. de las Angustias, fundada por el hermano del capitán, don Marcos de Torres y Borges.